第七节 国际贸易融资

        一、贸易融资 
        贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的资金融通。议付是融资，付款则是最终了结，延期支付的利息就是融资成本。国际贸易融资可以由银行向客户直接提供，也可以由银行为客户提供信用保证，使客户从贸易对方或第三方取得融资方便。这里只对外贸短期融资作以介绍，主要包括对出口商的融资（预支信用证、打包贷款、出口押汇、远期汇票贴现、凭银行保函的融资、国际保理）和对进口商的融资（进口押汇、银行担保提货）。
        二、对出口商的融资 
        1．打包贷款。
        也叫信用证抵押贷款，是银行在货物出运之前以信用证作抵押向出口商提供的贷款，是银行凭信用证的开证行有条件的信用承诺而发放的贷款，因而属于信用放款。贷款期限自信用证抵押之日到出口商收回货款之日。提供贷款的银行承担议付行义务，收回信用证货款后，将贷款收回。在信用证打包放款中，银行提供的贷款通常为信用证金额的70%——80%。目前，有的银行也接受凭出口合同申请打包贷款的，但贷款金额只是货款的60%左右。 
        2．出口押汇
        是银行对出口商提供的一种短期融资。出口商发货后，将单据交给银行,银行审核单证相符后，向出口商付款，这一付款行为称为议付。银行将单据寄交开证行索回货款冲回原来垫付的资金。这种议付直到收回货款的全过程就是出口押汇。 
        出口押汇也可用于托收。做法：出口商发货后，开立以进口商为付款人的汇票，连同全套单据提交托收行，银行审单无误买入票据，按照汇票金额扣除从付款日至预计收到票款日的利息和手续费，将款项付给出口人，待买方付款后偿还银行垫款。 
        3．远期汇票贴现
        信用证项下的远期汇票经银行承兑后可向贴现市场贴现。在远期D/P和D/A托收方式中，经进口方承兑后的远期汇票同样可以贴现。 
        4．凭银行保函融资
        大宗交易中经常采用银行保函项下的远期付款方式。合同签订后，进口地银行应买方申请，出具以卖方为受益人的保函，担保买方如期付款，否则由银行付款。卖方可以凭此银行保函到出口地银行要求贷款。此方法是出口商依靠银行信用从第三方获得融资的。 
        三、对进口商的融资 
        1．进口押汇
        进口押汇是银行应客户要求在进口结算业务中垫款并对外支付的一项业务，是银行向买方提供的一种资金融通。 
        进口押汇是在开证行与进口商签订进口押汇协议基础上，由开证行收到单据后先行付款，然后，根据押汇协议以及信托收据将单据交进口商，进口商凭单提货并在市场销售后，将货款连同利息交还原开证银行，换回信托收据。此方法也使用在托收业务中。 
        2．银行担保提货
        信用证方式中，有时单证未到而货物先到，进口商可向银行申请开立提货担保，双方会签后向船公司提货。在这种情况下，日后无论单据是否存在不符点，买方均须付款。